В прошлый раз мы с вами говорили о пассиве баланса и структурной градации пассивов по срокам старения. Сегодня мы продолжим говорить об управлении пассивами, и рассмотрим модель принятия решения при той или иной управленческой ситуации.

Хорошая операция - это получение ликвидных активов в обмен на длинные обязательства.
Пример. Вы берете на реализацию продукцию без предоплаты, без срока годности, с возможностью полного возврата без штрафных санкций, на 30 дней. Это значит, что у вас появился относительно ликвидный актив, который вы можете реализовать в течение 30-ти дней, и рассчитаться с поставщиком, оставив себе разницу в ценах. Зная примерную статистику, вы распишете на каждую неделю план продаж, итогом будет общая сумма. У вас появится четыре периода поступления денежных средств от продажи продукции. В другой части графика у вас появится обязательство по возврату стоимости товара, но только через месяц. Красота!

В жизни такое бывает редко. Обычно добавляются условия: стоимость отсрочки или возврат товара в части не превышающей определенный процент.

Это утяжеляет вашу сделку, но не меняет ее принципиально. Распишите свои активы и обязательства и вы увидите свои потенциальные потери в случае, если что-то в вашем плане пойдет не так. В отличие от первой ситуации, когда вы выходили в прибыль при любом раскладе, здесь у вас появляется минимальная норма рентабельности продаж и объем продаж. Нет продаж - поставщику нечем платить за проценты, нечем платить за товар. Где взять деньги?

Ответ: если вы начинаете сделку с подобным раскладом, будьте готовы подстраховать ее своими деньгами.

Просто и доходчиво. Главное - все записывать.

Желаю, что бы обязательства вашего бизнеса сокращались, а собственный капитал рос!