Факты и решения для Бизнеса
21 ноя 2017 | 20:23
Факты
30-09-2016
Индивидуальные предприниматели (ИП) обычно выделяются банками в отдельную категорию заёмщиков, кредитование которой связано с определёнными особенностями.
30-09-2016
Наличие большого количества действующих кредитов и постоянно изменяющиеся в сторону либерализации условия кредитования привели к росту популярности такого банковского продукта как рефинансирование кредитов.
30-09-2016
В настоящее время почти все банки, предоставляющие ипотечные кредиты, готовы финансировать приобретение загородных домов, таунхаусов и коттеджей.
Анонсы
23-11-2016

2 декабря Закон.ру проведет бесплатный вебинар о взыскании упущенной выгоды и особенностях ее расчета. Спикерами выступят специалисты "Экспертной группы VETA": юридический советник Ильяс Янбаев и управляющий партнер Илья Жарский.

События
15-08-2016
В Торгово-промышленной палате Российской Федерации состоялся круглый стол «Социальное предпринимательство в России». Участники круглого стола обсудили состояние и перспективы социального предпринимательства в России.
21-07-2016
Круглый стол «Упущенная выгода: теория и практика взыскания» состоялся в Нижнем Новгороде. Мероприятие, которое проходило в «Феста кафе», собрало более 30 практикующих юристов и вызвало живой отклик среди участников.
12-07-2016
Усиление мер господдержки и сотрудничества с институтами развития поможет банковскому сектору активизировать кредитование и способствовать наметившемуся росту промышленного производства

Дмитрий Лепетиков: "Ключевые причины ослабления рубля лежат за пределами российской экономики"

Что происходит с рублем? От чего он зависит? Доверяет ли население банкам? И выгодно ли сейчас класть деньги на депозит? Начальник управления маркетинговой стратегии и исследований ВТБ24 Дмитрий Лепетиков рассказал о ключевых событиях в экономике страны и сделал свой прогноз на ближайшую перспективу.

Динамика обратного курса рубля (показывает, сколько центов платят за рубль) и цены нефти очень похожи и отличаются друг от друга только в отдельных моментах. Это говорит о том, что факт цены на нефть является ключевым в определении динамики курса рубля. И этот фактор важен не только для России и многих других стран.

Динамика цены нефти и обратного курса рубля

Экономика сразу нескольких стран может быть сравнима с российской. Это Бразилия, государства Южной Африки, Турция, Мексика... Мы видим, что долгое время российский рубль вел себя примерно так же, как валюты этих стран. Ситуация нарушилась впервые в феврале-марте 2014 года – мы все помним, какие события и где случились тогда. Аналогичный кризис примерно там же произошел осенью 2014 года.

В последние месяцы российский рубль ведет себя, как бразильский реал. То есть ничего необычного, специфического для России в ослаблении рубля, на наш взгляд, нет. И обесценивание рубля, которое происходит сейчас, вызвано глобальными причинами. Другими словами – Бразилия испытывает те же самые девальвационные проблемы, что и Россия, хотя страна находится совершенно в другой части земного шара и обладает другой экономикой.

Ключевые причины текущего ослабления российского рубля лежат, На наш взгляд, за пределами российской экономики. Поэтому наш курс следует за развитием экономики, а не ее формирует.

Курсы валют ведущих развивающихся стран


Какие макроэкономические факторы для банковской розницы самые важные? Прежде всего, это доходы населения. Наличие положительных реальных доходов населения для банка означает, во-первых, возможность расширения кредитования. Когда люди уверены в своих доходах, их доходы постоянно растут и превышают их расходы, а значит, они могут позволить себе больше кредитов. Второй важный фактор – рост реальных доходов населения формирует дополнительную финансовую подушку, которую люди могут направить на сбережение.

В течение последних нескольких лет мы наблюдали рост как привлечения средств населения, так и кредитования. В 2014 году ситуация изменилась, в 2015 – к сожалению, тоже. С середины 2014 года идет снижение реальных доходов населения, по 2015 году мы ожидаем порядка 7% в реальном выражении. Это означает, что меньше людей могут реально кредитоваться – просто потому, что выросли их повседневные расходы.

Другой фактор, ограничивающий кредитование, – это падение оборота розничной торговли. Кредиты берут на покупку товаров и услуг. И если этих самых товаров и услуг покупается меньше, то и спрос на кредиты соответственно уменьшается. Мы сейчас живем в условиях кредитного сжатия, когда спрос на кредиты со стороны населения падает.

Россия: доходы населения, безработица, оборот розничной торговли

 

Безусловно, на развитие кредитования влияет размер процентной ставки.

Динамика ключевой ставки и динамика индикатора ставки по депозитам, которую рассчитывает Центральный банк, очень похожи. Иными словами – движение депозитных ставок во многом определяется политикой Центрального банка. Стоит ему снизить ключевую процентную ставку, как банки снижают свои ставки по депозитам. Это понятно – банки получают снижение стоимости ресурса в одном источнике, понятно, что другие источники в рамках рыночной экономики должны под него подстраиваться.

Со временем это приводит и к снижению кредитных ставок. Для 2015 года это актуально - сейчас дорогие депозиты будут замещаться более дешевыми.

Динамика процентных ставок (в среднем за месяц)


Население продолжает нести деньги в банки. По данным на 1 августа, рост составил почти 10%. Это много. Это говорит о том, что несмотря на ощущение кризиса, которое многие испытывают, население не утратило веру в банковский сектор и не видит альтернативы банковскому сектору как инструменту сбережения средств.

Несколько увеличивается доля валютных депозитов. Но по-прежнему в целом по банковской системе валютные депозиты составляют примерно треть от общего объема. Это даже чуть меньше, чем было в 2009 году, когда у нас была предыдущая девальвация. То есть люди спокойнее реагируют на девальвацию, чем 5-6 лет назад.

Ожидаем, что по итогам этого года темп привлечения средств населения будет выше, чем 10%.

Привлеченные средства населения

О тенденциях на рынке кредитования – в следующей публикации "МирФина".


Прочитано 279 раз(а)

Группа вконтакте