Проектное финансирование: бизнес-план прежде всего

Без его тщательной проработки для самого себя нет смысла начинать проект: cроки реализации достаточно велики, что увеличивает риски. Даже в небольших проектах при строительстве жилья цикл занимает три-четыре года, что в российских условиях почти вечность. Чаще всего при проектном финансировании речь идет о сроках свыше пяти лет. Во всех случаях проектного финансирования этап подготовки проекта достаточно сложен и длителен.

Банки в числе требований для предоставления проектного финансирования указывают наличие хорошо проработанного бизнес-плана. Как правило, воплощением бизнес-идей занимаются компании, созданные специально для работы над проектом. Основное внимание банка-кредитора сосредотачивается на представленном бизнес-плане.

Чтобы заявка на финансирование была одобрена, предлагаемая бизнес-идея должна быть эффективной, а риски максимально снижены. В бизнес-плане следует детально прописать анализ рисков, при этом внимание нужно обратить и на то, что каждый конкретный риск принимается стороной, имеющей максимально расширенные возможности для контроля и управления этим риском. 

Все прогнозы и перспективы реализации проекта должны быть прописаны максимально реалистично, нужно учесть все возможные факторы, которые могут повлиять на реализацию бизнес-идеи. В отдельных случаях прописываются два варианта развития проекта – оптимистичный и пессимистичный.

Особое внимание – обоснованию экономической эффективности проекта. Качество финансового планирования отражает степень уверенности заёмщика в жизнеспособности идеи. Соответствующий раздел бизнес-плана должен убедить банк в соответствии сроков реализации проекта его заявленной сложности, а также в том, что доходов, которые будет генерировать проект, будет достаточно, чтобы в срок погасить весь кредит. 
В плане должны быть указаны конкретные даты начала реализации проекта, окончания работы, а также дата, когда будут возмещены инвестиционные затраты. В финансовом планировании указываются сметы затрат на управление проектом, сведения о налогах и взносах, себестоимости продукции или предоставляемых услуг, а также стоимость и способы продвижения продукции на рынке.

Для кредитора также важна прозрачность управления проектом, поэтому в бизнес-плане должна быть глава, посвящённая организации юридического лица, которое будет работать над воплощением бизнес-идеи. При этом указывается не только компания, которая будет непосредственно работать над проектом, но и все партнёры, консультанты и привлекаемые сторонние специалисты. Организационная структура реализации проекта также принимается во внимание, поэтому в бизнес-плане обязательно указываются все руководители всех направлений. 
Трудно представить себе инвестиционный проект, в котором правильная система менеджмента имела бы такое же важное значение, как при проектном финансировании. На практике, в большинстве случаев вопросам управления уделяется слишком мало внимания. Реализация инвестиционного проекта практически всегда предполагает создание новых механизмов управления и взаимодействия. Зачастую эти механизмы являются не опробованными для компаний-участников. Слабое финансовое или маркетинговое обоснование может оттолкнуть инвесторов еще до начала проекта. А неспособность участников решить вопросы управления может привести к серьезнейшим сложностям уже в ходе реализации программы. При этом инвестиции будут уже сделаны, и изменить что-то будет практически невозможно.