Факты и решения для Бизнеса
22 авг 2017 | 04:42
Факты
30-09-2016
Индивидуальные предприниматели (ИП) обычно выделяются банками в отдельную категорию заёмщиков, кредитование которой связано с определёнными особенностями.
30-09-2016
Наличие большого количества действующих кредитов и постоянно изменяющиеся в сторону либерализации условия кредитования привели к росту популярности такого банковского продукта как рефинансирование кредитов.
30-09-2016
В настоящее время почти все банки, предоставляющие ипотечные кредиты, готовы финансировать приобретение загородных домов, таунхаусов и коттеджей.
Анонсы
23-11-2016

2 декабря Закон.ру проведет бесплатный вебинар о взыскании упущенной выгоды и особенностях ее расчета. Спикерами выступят специалисты "Экспертной группы VETA": юридический советник Ильяс Янбаев и управляющий партнер Илья Жарский.

События
15-08-2016
В Торгово-промышленной палате Российской Федерации состоялся круглый стол «Социальное предпринимательство в России». Участники круглого стола обсудили состояние и перспективы социального предпринимательства в России.
21-07-2016
Круглый стол «Упущенная выгода: теория и практика взыскания» состоялся в Нижнем Новгороде. Мероприятие, которое проходило в «Феста кафе», собрало более 30 практикующих юристов и вызвало живой отклик среди участников.
12-07-2016
Усиление мер господдержки и сотрудничества с институтами развития поможет банковскому сектору активизировать кредитование и способствовать наметившемуся росту промышленного производства

Проектное финансирование: бизнес-план прежде всего

Дмитрий Жарский

Мы продолжаем публиковать материалы, посвященные проектному финансированию, так как эта тема вызвала интерес читателей журнала фактов и решений для бизнеса МирФин. Сегодня мы разберем особенности составления бизнес-плана.


Без его тщательной проработки для самого себя нет смысла начинать проект: cроки реализации достаточно велики, что увеличивает риски. Даже в небольших проектах при строительстве жилья цикл занимает три-четыре года, что в российских условиях почти вечность. Чаще всего при проектном финансировании речь идет о сроках свыше пяти лет. Во всех случаях проектного финансирования этап подготовки проекта достаточно сложен и длителен.

Банки в числе требований для предоставления проектного финансирования указывают наличие хорошо проработанного бизнес-плана. Как правило, воплощением бизнес-идей занимаются компании, созданные специально для работы над проектом. Основное внимание банка-кредитора сосредотачивается на представленном бизнес-плане.

Чтобы заявка на финансирование была одобрена, предлагаемая бизнес-идея должна быть эффективной, а риски максимально снижены. В бизнес-плане следует детально прописать анализ рисков, при этом внимание нужно обратить и на то, что каждый конкретный риск принимается стороной, имеющей максимально расширенные возможности для контроля и управления этим риском. 

Все прогнозы и перспективы реализации проекта должны быть прописаны максимально реалистично, нужно учесть все возможные факторы, которые могут повлиять на реализацию бизнес-идеи. В отдельных случаях прописываются два варианта развития проекта – оптимистичный и пессимистичный.


Особое внимание – обоснованию экономической эффективности проекта. Качество финансового планирования отражает степень уверенности заёмщика в жизнеспособности идеи. Соответствующий раздел бизнес-плана должен убедить банк в соответствии сроков реализации проекта его заявленной сложности, а также в том, что доходов, которые будет генерировать проект, будет достаточно, чтобы в срок погасить весь кредит. 
В плане должны быть указаны конкретные даты начала реализации проекта, окончания работы, а также дата, когда будут возмещены инвестиционные затраты. В финансовом планировании указываются сметы затрат на управление проектом, сведения о налогах и взносах, себестоимости продукции или предоставляемых услуг, а также стоимость и способы продвижения продукции на рынке.


Для кредитора также важна прозрачность управления проектом, поэтому в бизнес-плане должна быть глава, посвящённая организации юридического лица, которое будет работать над воплощением бизнес-идеи. При этом указывается не только компания, которая будет непосредственно работать над проектом, но и все партнёры, консультанты и привлекаемые сторонние специалисты. Организационная структура реализации проекта также принимается во внимание, поэтому в бизнес-плане обязательно указываются все руководители всех направлений. 
Трудно представить себе инвестиционный проект, в котором правильная система менеджмента имела бы такое же важное значение, как при проектном финансировании. На практике, в большинстве случаев вопросам управления уделяется слишком мало внимания. Реализация инвестиционного проекта практически всегда предполагает создание новых механизмов управления и взаимодействия. Зачастую эти механизмы являются не опробованными для компаний-участников. Слабое финансовое или маркетинговое обоснование может оттолкнуть инвесторов еще до начала проекта. А неспособность участников решить вопросы управления может привести к серьезнейшим сложностям уже в ходе реализации программы. При этом инвестиции будут уже сделаны, и изменить что-то будет практически невозможно. 


Мнения экспертов

Владимир САВИН 
Директор ОО «Отделение в Нижнем Новгороде» Филиала «Самара» КБ «ЛОКО-Банк» (ЗАО) 

У малого и среднего бизнеса вполне могут возникать потребности в проектном финансировании и ресурсах для его реализации. Вместе с тем, спрос пока в этом сегменте мал, неразвито и предложение. На инвестиционном рынке доминируют краткосрочные инвестиции, а средне– и долгосрочные инвестиционные проекты — не правило, а скорее исключение; их финансирование осуществляется, главным образом, в форме традиционного банковского кредитования. 
Главным преимуществом проектного финансирования отмечу возможность сконцентрировать значительные денежные ресурсы на решении конкретной хозяйственной задачи.

Дмитрий Федюнин 
Начальник кредитного управления ОАО «НБД-Банк» 

Прежде всего, необходимо определиться с пониманием данного термина. В данном случае проектным финансированием я считаю финансирование проектов, доходы от которого направляются на погашение обязательств, возникших в ходе реализации данного проекта. 
Проектное финансирование является сложным организационным и финансовым мероприятием по финансированию и контролю исполнения условий проекта его участниками. В связи с этим возникают значительные дополнительные затраты, поэтому, как правило, данный финансовый продукт используется для реализации крупных проектов. В каких-то случаях он подходит для малого и среднего бизнеса. В нашей практике проектное финансирование используется в 20% случаев. 
Однако стоит понимать, что при реализации любого проекта возникают риски, связанные с задержкой ввода объекта в эксплуатацию, повышением цен на сырье и материалы, на сметы строительства и прочее.  
Преимуществом такого финансирования является возможность сконцентрировать значительные денежные ресурсы на решении конкретной хозяйственной задачи, существенно снижая риск, благодаря значительному числу участников соглашения, то есть позволяет реализовать крупные проекты при недостаточном количестве ресурсов.


Прочитано 718 раз(а)

Группа вконтакте