Факты

30-09-2016

Потребительский кредит для индивидуального предпринимателя: сроки, объёмы, проценты

Индивидуальные предприниматели (ИП) обычно выделяются банками в отдельную категорию заёмщиков, кредитование которой связано с определёнными особенностями.

30-09-2016

О стоимости и возможностях рефинансирования кредитов

Наличие большого количества действующих кредитов и постоянно изменяющиеся в сторону либерализации условия кредитования привели к росту популярности такого банковского продукта как рефинансирование кредитов.

30-09-2016

Ипотека на дом и коттедж: обзор предложений

В настоящее время почти все банки, предоставляющие ипотечные кредиты, готовы финансировать приобретение загородных домов, таунхаусов и коттеджей.

Анонсы

23-11-2016

Вебинар "Взыскание упущенной выгоды: практика применения и особенности расчетов"

2 декабря Закон.ру проведет бесплатный вебинар о взыскании упущенной выгоды и особенностях ее расчета. Спикерами выступят специалисты "Экспертной группы VETA": юридический советник Ильяс Янбаев и управляющий партнер Илья Жарский.

События

15-08-2016

Социальный бизнес может стать трендом на рынке социального обслуживания

В Торгово-промышленной палате Российской Федерации состоялся круглый стол «Социальное предпринимательство в России». Участники круглого стола обсудили состояние и перспективы социального предпринимательства в России.

21-07-2016

Юристы обсудили теорию и практику взыскания упущенной выгоды

Круглый стол «Упущенная выгода: теория и практика взыскания» состоялся в Нижнем Новгороде. Мероприятие, которое проходило в «Феста кафе», собрало более 30 практикующих юристов и вызвало живой отклик среди участников.

12-07-2016

Промышленники и банкиры готовятся к росту экономики в 2017 году

Усиление мер господдержки и сотрудничества с институтами развития поможет банковскому сектору активизировать кредитование и способствовать наметившемуся росту промышленного производства

Сколько стоит проектное финансирование

Дмитрий Жарский

Журнал фактов и решений для бизнеса МирФин продолжает публикацию серии статей, посвященных проектному финансированию. Мы рассмотрели, что такое проектное финансирование, для каких целей оптимально воспользоваться данным видом кредитования, как составить бизнес-план и представить его в банк. Завершающая статья серии поможет понять стоимость проектного финансирования для вашего бизнеса и раскроет иные финансовые аспекты данного банковского продукта.

Рассчитать точно, сколько будет стоить проектное финансирование, может только специалист, глубоко изучивший все нюансы проекта. Дело в том, что проектное финансирование не ограничивается только предоставлением кредита. Этот вид финансирования может включать в себя целый комплекс процедур. Обычно банки предлагают в рамках проектного финансирования сочетать несколько продуктов из линейки программ для бизнеса. К примеру, это может быть финансовый лизинг, документарные операции, инвестиционное кредитования и другие виды продуктов. Ставки и стоимость обслуживания указанных программ устанавливаются банком в соответствии с тарифами и комбинациями выбранных опций.

Обычно для МСБ при проектном финансировании основной вид получаемых средств – кредитные ресурсы. Реже лизинг + кредит (например, строительство здания цеха на кредитные деньги и покупка оборудование для производства продукции в лизинг).

Срок кредита зависит от конкретного проекта и сроков его окупаемости. Проектное финансирование может относиться к категории среднесрочных кредитов (до 5 лет) или к категории долгосрочных кредитов (более 7 лет). Максимальный срок кредитования составляет 10 лет. Средний срок кредитования для программ данного вида – 5 лет, при этом срок кредитования обычно совпадает со сроками реализации и окупаемости проекта, под который и выделяются заёмные средства. Доля собственных средств в проекте должна составлять не менее 30% от стоимости проекта, меньшая доля собственных средств существенно уменьшает вероятность одобрения заявки.

Таким образом, банк выделяет необходимую сумму на срок реализации проекта, причём обычно предполагается предоставление финансирования в виде нескольких траншей, согласно этапам работы над проектом. Ставки по программам проектного финансирования устанавливается в индивидуальном порядке. В среднем, получить кредит в рублях можно по ставке 12%-17% годовых, также большинство банков взимают единовременную комиссию за предоставление кредитных ресурсов. Обычно размер комиссии составляет 0,5-1,5% от суммы кредита.
Ограничения по сумме у каждого банка индивидуальны. Конечная цена финансирования зависит от самого проекта, его инициаторов и текущей ситуации на банковском рынке.

Проектное финансирование требует пакета документов гораздо большего, чем при стандартном кредитовании, это связанно с участием большого количества сторон сделки и предоставление внушительного пакета документации (как финансовой и юридической, так и технической по самому проекту). Поэтому срок сбора документов и рассмотрения заявки может составлять от двух до шести месяцев. Причем в процессе рассмотрения заявки банк может ужесточить условия предоставляемого финансирования, например, попросить увеличить долю собственных средств в проекте, обычно это связанно с наличием дополнительных рисков, выявленных в ходе рассмотрения проекта банком.

Мнения экспертов

		Дмитрий Федюнин Начальник кредитного управления ОАО «НБД-Банк» На стоимость проектного финансирования влияет сложность его реализации и соответствующая степень риска. Данный вид финансирования, как правило, стоит дороже кредита, однако позволяет получить значительный рост бизнеса - за счет реализации подобного проекта малый бизнес, например, может стать средним. Когда совокупная сумма долгов перед кредитором (это в первую очередь касается банков, а также лизинговых компаний) больше, чем собственный капитал – это говорит о том, что нагрузка на бизнес слишком велика. В случае возникновения ошибки у бизнеса не будет демпфирующей подушки. Для нормально функционирования бизнес должен отдавать в погашение кредита не более 70% от чистого дохода, который составляет разницу между денежным потоком и всеми ежемесячными платежами, а также средствами на личные расходы.

		Михаил ГАПОНОВ Первый заместитель председателя Совета Ассоциации региональных банков России Прежде всего необходимо определиться с пониманием данного термина. В данном случае проектным финансированием я считаю финансирование проектов, доходы от которого направляются на погашение обязательств, возникших в ходе реализации данного проекта. Существует два основных вида проектного финансирования – долговое и акционерное. Первое – это кредиты и займы, а второе – средства акционеров компании, реализующей бизнес-идею. Как правило, акционеры – это сами организаторы, еще они могут привлечь в качестве таковых одного или нескольких инвесторов. Доля акционеров обязательна – ни один банк не выдаст кредит на все 100% стоимости проекта. Теоретически, можно попытаться найти сторонних инвесторов для формирования всего акционерного капитала, но тогда это будет уже их проект, их компания и их прибыль. К тому же, поиск инвесторов – очень непростой процесс, зачастую более длительный, чем получение кредита.